Отрицательные чистые активы

Отрицательные чистые активы: последствия

  Отрицательные чистые активы — ликвидация?

Главная > Новости > Отрицательные чистые активы — ликвидация?

20.11.2013

В Постановлении № А19-258/2013 от 01.11.2013 Федеральный арбитражный суд Восточно-Сибирского округа отказал налоговому органу в принудительной ликвидации ООО по причине наличия у налогоплательщика отрицательных чистых активов в течение более 3-х лет.

Суд указал, что проблема отрицательных чистых активов не связана с возможными причинами ликвидации, предусмотренными пунктами 2 и 3 статьи 61 ГК РФ:

— ошибки при создании ООО;

— осуществление деятельности без разрешений, лицензий, запрещенной деятельности;

— грубое нарушение действующего законодательства и т.п.

Судьи также отметили, что с 01.01.2012 из статьи 20 Закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" отрицательные чистые активы исключены как основание для предъявления иска.

В судебном постановлении также есть ссылки на:

— вывод о соразмерности ответственности (ликвидации) нарушениям и последствиям, который изложен в Постановлении от 18.07.2003 № 14-П Конституционного Суда РФ по пункту 2 статьи 61 ГК РФ;

— вывод о продолжительности и будущей деятельности компании, зафиксированный в пункте 3 Информационного письма Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 13.08.2004 № 84 «О некоторых вопросах применения арбитражными судами статьи 61 ГК РФ».

В связи с вышеизложенным, ФАС сделал вывод по судебному спору, что нарушение имеет устранимый характер, не влечет негативных последствий для кредиторов, поэтому отказал налоговому органу в принудительной ликвидации компании.

Эксперты АС-АУДИТ отмечают:

1) судебная практика складывается неоднозначно, есть решения в пользу налоговых органов (например, Постановления ФАС Уральского округа от 12.07.2010 N Ф09-4972/10-С4, ФАС Центрального округа от 12.03.2010 N Ф10-494/10), а также решения в пользу налогоплательщиков (например, ФАС Дальневосточного округа от 10.07.12 № Ф03-2741/2012 и ФАС Северо-Западного округа от 20.12.12 № А26-2385/2012);

2) отрицательные чистые активы являются тревожным знаком для компании;

3) в соответствии с аудиторскими стандартами, в рассматриваемом случае аудиторы обязаны выдать отрицательное аудиторское заключение по бухгалтерской отчетности проверяемого предприятия (пп. «а» п.6, п.28 Правила (Стандарта) N 11 «Применимость допущения непрерывности деятельности аудируемого лица»).

4) В некоторых случаях вместо списания расходов в увеличение убытков организации накапливают "расходы будущих периодов", однако РБП отражаются в активе баланса и это может привести к недостоверности баланса.

Теги: Чистые активы

Ссылки по теме:

Налогообложение прибыли организаций при уменьшении уставного капитала ООО 5
С 2012 изменится порядок регистрации юрлиц и ИП 5
Порядок оценки чистых активов ООО. 5
Не учитываются при исчислении налога на прибыль доходы в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, которые переданы хозяйственному обществу или товариществу в целях увеличения чистых активов 5
ЗАО и ОАО на УСН обязаны ежеквартально осуществлять регистрацию в ЕГРЮЛ стоимости чистых активов 5

Чем грозит снижение размера чистых активов?

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов окажется меньше минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. Рассмотрим основные вопросы, возникающие при этом: кто может потребовать ликвидации, как избежать негативных последствий для деятельности компании и какие меры ответственности предусмотрены для учредителей?

Примечание. Вопросы ликвидации и банкротства регулируются соответственно Федеральными законами от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ и от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ.

Когда есть вероятность ликвидации общества

Случаи предъявления уполномоченными органами исков о ликвидации юридических лиц при снижении стоимости чистых активов встречаются нечасто.

Примечание. Порядок определения стоимости чистых активов

До 2003 г. действовал совместный Приказ Минфина России и ФКЦБ России от 5 сентября 1996 г. N 71/149, который распространялся и на общества с ограниченной ответственностью (п. 4.10 Приказа Минфина России от 12 ноября 1996 г. N 97).

В настоящее время действует Порядок, утвержденный совместным Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. N 10н/03-6/пз для акционерных обществ.

Для ООО такой порядок законодательством не установлен. Поэтому суды применяют аналогию закона.

Отрицательное значение чистых активов может служить формальным условием принудительной ликвидации общества только как свидетельство его фактической финансовой несостоятельности.

Основные факторы, которые при этом учитываются:

  • отсутствие доходности;
  • неспособность исполнения своих обязательств перед кредиторами;
  • неспособность исполнения обязанности по уплате обязательных платежей (при том, что органы управления обществом имели возможность предпринять меры по улучшению финансового положения или принять решение о ликвидации общества).

Что позволяет сделать вывод: необходимость ликвидации возникает лишь тогда, когда финансовое состояние общества достигает критического уровня, создающего угрозу нарушения прав и законных интересов других лиц.

Таким образом, рассмотренные положения не предполагают, что общество подлежит незамедлительной ликвидации, как только стоимость чистых активов оказалась ниже размера уставного капитала, а позволяют органам управления общества принять необходимые меры по улучшению его финансового состояния. То есть отрицательное значение чистых активов свидетельствует о возможной несостоятельности.

Если иск о ликвидации общества все же подан, то нужно постараться доказать, что нарушения являются устранимыми и обществом принимаются все меры для их устранения.

Суды исследуют имущественную состоятельность и вопросы платежеспособности организации на основании представленных документов. Это данные бухгалтерских балансов, платежные поручения, акты сверки расчетов с бюджетом по состоянию на текущую дату, перечень мероприятий по укреплению финансового состояния и др.

И если доказательства позволяют сделать такой вывод, суд может вынести решение об отказе в удовлетворении иска. В пользу общества говорят при этом следующие обстоятельства:

  • отсутствие задолженности перед бюджетом;
  • положительная динамика изменения кредиторской задолженности, свидетельствующая о способности исполнить свои обязательства перед кредиторами.

Кто может требовать ликвидации общества

Если общество в разумный срок не примет решения об уменьшении своего уставного капитала или о своей ликвидации, кредиторы вправе потребовать досрочного прекращения или исполнения обязательств общества и возмещения им убытков. В этих случаях предъявить в суд требование о ликвидации имеют право:

  • органы, осуществляющие государственную регистрацию юридических лиц;
  • иные государственные органы, в том числе органы местного самоуправления, которым такое право предоставлено законодательством (п. 5 ст. 20 Закона N 14-ФЗ).

Также обратиться в суд с требованием ликвидации организации могут:

  • налоговые органы (пп. 16 п. 1 ст. 31 Налогового кодекса РФ);
  • прокурор (ст. 35 Федерального закона от 17 января 1992 г. N 2202-1).

Таким образом, одним из возможных вариантов является принудительная ликвидация общества по заявлению налогового органа. При этом, если в ходе ликвидации будет установлено, что стоимость имущества юридического лица недостаточна для удовлетворения требований кредиторов в полном объеме, оно может быть ликвидировано только в порядке, предусмотренном Законом о банкротстве.

Причем обязанность обратиться в суд с заявлением о банкротстве в этом случае установлена и для самого должника (п. 2 ст. 9 Закона N 127-ФЗ).

Негативные последствия в виде банкротства

Как видим, вопрос снижения чистых активов общества периодически связывается с его возможным банкротством. Это значит, что, кроме рассмотренных выше причин, основанием для ликвидации юридического лица, являющегося коммерческой организацией, может быть признание его банкротом (ст. 65 Налогового кодекса РФ).

Отрицательные чистые активы

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Однако подача в суд соответствующего заявления в этом случае возможна лишь при наличии признаков банкротства.

Примечание. Признаки банкротства

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены (п. 2 ст. 3 Закона N 127-ФЗ).

При этом дело о банкротстве может быть возбуждено при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб. (п. 2 ст. 6 Закона N 127-ФЗ). Право обратиться в суд с заявлением о признании должника банкротом (кроме должника) имеют: конкурсный кредитор; уполномоченные органы (п. 1 ст. 7, ст. 2 Закона N 127-ФЗ).

А в ряде случаев сам должник обязан обратиться в суд с таким заявлением (ст. 9 Закона N 127-ФЗ). Так, участники (учредители) должны принять решение об обращении в суд с заявлением о признании общества банкротом в случае, если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального уставного капитала и имеются предусмотренные законом основания для возбуждения процедуры банкротства. Неподача такого заявления влечет за собой, как было сказано в начале статьи, субсидиарную ответственность лиц, на которых возложена обязанность по принятию решения о подаче заявления.

Если дела о банкротстве все же избежать не удалось, то справиться с проблемами поможет следующая полезная информация. К процедурам банкротства относятся:

  • финансовое оздоровление (восстановление платежеспособности и погашение задолженности в соответствии с графиком);
  • мировое соглашение (применяется на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях его прекращения путем достижения соглашения между должником и кредиторами).

Меры ответственности для собственников

Сначала нужно объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. А если стоимость чистых активов окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного Законом на дату государственной регистрации общества, общество следует ликвидировать. Такие положения прописаны в Законе N 14-ФЗ (п. 3 ст. 20) и в Гражданском кодексе РФ (п. 4 ст. 90).

Каких-либо мер ответственности за невыполнение требования (непринятие в разумный срок решения о ликвидации общества) непосредственно для учредителей не установлено. По общему правилу учредители (участники) не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости внесенных ими вкладов (п. 3 ст. 56 Гражданского кодекса РФ, п. 1 ст. 2 Закона N 14-ФЗ).

Однако в отдельных случаях законодательством предусматривается возможность привлечения участников (учредителей) к ответственности. Так, в случае банкротства общества по вине его учредителей или других лиц, имеющих право давать обязательные указания, на них может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам (п. 3 ст. 3 Закона N 14-ФЗ, п. 4 ст. 10 Закона N 127-ФЗ). То есть если имущества общества недостаточно для удовлетворения требований кредиторов, учредители несут в данном случае дополнительную ответственность.

А.С.Нестюркина

Аудитор

Чистые активы ООО

При реорганизации Общества в форме выделения, происходит передача создаваемому Обществу части прав и обязанностей реорганизуемого Общества, в результате чего у реорганизуемого Общества меняется (уменьшается) как объем обязательств, так и имущества (ст. 55 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Закон об ООО), ст. 19 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – «Закон об ОАО»)).

В действующем законодательстве отсутствуют какие-либо ограничения для проведения реорганизации Общества, включая реорганизацию в форме выделения, однако, при принятии решения о реорганизации необходимо учитывать следующее:

  1. Риски в процессе реорганизации.

В соответствии с положениями действующего законодательства (ст. 60 ГК РФ, ст. 50 Закона об ООО, ст. 15 об ОАО, ст. 13.1 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»), реорганизуемая Компания обязана уведомить о своей реорганизации регистрирующий орган, а также известных ей кредиторов, как путем размещения Уведомления в средствах массовой информации (Вестнике государственной регистрации), так и путем направления Уведомлений лично кредиторам.

В связи с чем, велика вероятность, что кредиторы реорганизуемого Общества воспользуются правом на защиту своих прав, закрепленном в ч. 2 ст. 60 ГК РФ,  и в судебном порядке потребуют досрочного исполнения Обществом его обязательств или, при невозможности их исполнения, прекращения данных обязательств и возмещения  убытков.

 Следует учитывать, что такие требования, должны быть исполнены до завершения реорганизации Общества (абз. 4 ч. 2 ст. 60 ГК РФ).

Соответственно, в случае  исполнения указанных обязательств перед кредиторами и завершения процедуры реорганизации финансовое положение реорганизуемого Общества ухудшится, т.к. стоимость его чистых активов снизится.

Кроме того, следует учитывать, что в соответствии с ч. 3 ст. 60 ГК РФ кредитор, не получивший исполнения или не получивший достаточного обеспечения, или кредитор, которому не возмещены все его убытки, может привлечь к солидарной ответственности следующих лиц:

— реорганизуемое Общество (в случае выделения);

— Общество, созданное в результате реорганизации;

— лиц, имеющих фактическую возможность определять действия реорганизованных Обществ;

— членов коллегиальных органов реорганизованных Обществ;

— лицо, уполномоченное выступать от имени реорганизованного Общества.

Соответственно, в случае невозможности досрочного исполнения реорганизуемым Обществом его обязательств, существует вероятность, что солидарную ответственность понесут как оба Общества (Реорганизуемое и создаваемое), так и их собственники, если будет доказано, что они своими действиями (бездействием) способствовали возникновению у кредитора убытков, связанных с реорганизацией.

  1. Риски после реорганизации.

Тот факт, что величина чистых активов Общества на момент реорганизации  меньше его Уставного капитала, свидетельствует о недостаточности имущества для исполнения требований его кредиторов.

Соответственно, в случае выделения из реорганизуемого Общества, Общества с положительным значением чистого капитала, кредиторы обязательства перед которыми остались на балансе реорганизованного Общества, будут поставлены в заведомо невыгодное положение по отношению к кредиторам, обязательства перед которыми переданы на баланс созданного Общества.

В связи с чем, в случае  обращения кредиторов в суд за защитой их прав, велик риск признания действий Общества по реорганизации направленными на преднамеренное причинение вреда имущественным интересам кредиторов, обязательства перед которыми остались на балансе реорганизованного Общества. Что повлечет за собой возложение на реорганизованное Общество обязанности по исполнению обязательств и возмещению убытков, причиненных кредиторам в связи с его  реорганизацией, более того, такая же обязанность может быть возложена солидарно и на созданное Общество.

Данный вывод сделан на основании п. 22 Постановления Пленума ВАС РФ от 18.11.2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах», в соответствии с которым, к солидарной ответственностидолжны привлекаться созданные в результате реорганизации общества (включая то, из которого выделилось новое общество), если из разделительного баланса видно, что при его утверждении допущено нарушение принципа справедливого распределения активов и обязательств реорганизуемого общества между его правопреемниками, приводящее к явному ущемлению интересов кредиторов этого общества(пункт 1 статьи 6 и пункт 3 статьи 60 ГК РФ). Данный вывод также подтверждается сложившейся судебной практикой (Постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 27.12.2013 г. № 17АП-11988/2013-ГК по делу № А60-6945/2013, Постановление ФАС Уральского округа от 27.03.2012 г. № Ф09-5396/11 по делу № А60-4228/2011 и др.).

Таким образом, учитывая вышеизложенное, в случае выделения Общества с положительным значением чистого капитала, при отрицательном значении стоимости чистых активов реорганизуемого Общества, велик риск привлечения к солидарной ответственности как реорганизованного, так и созданного Общества, за нарушение принципа справедливого распределения активов и обязательств реорганизованного Общества и ущемление интересов кредиторов, что отрицательно отразиться как на финансовом состоянии реорганизуемого Общества, так и на финансовом состоянии создаваемого Общества.

Однако стоит отметить, что в соответствии с положениями ГК в новой редакции (ст. 60.1 ГК РФ), риск ликвидация созданного Общества отсутствует. В частности, согласно ч. 2 ст. 60.1 ГК РФ признание судом решения о реорганизации юридического лица не влечет ликвидации созданного Общества, а также не является основанием для признания недействительными сделок, совершенных им.

Однако, согласно ч. 4 ст. 60.1 ГК РФ, лица, недобросовестно способствовавшие принятию указанного решения, обязаны солидарно возместить убытки участнику реорганизованного Общества, голосовавшему против принятия такого решения или не принимавшему участия в голосовании, а также кредиторам реорганизованного Общества. При этом созданное Общество отвечает солидарно с данными лицами, недобросовестно способствовавшими принятию решения о реорганизации.

Пример расчета стоимости чистых активов компании

Иногда оценщику необходимо провести "беглый" анализ общего состояния компаний. Для этого можно воспользоваться информацией о чистых активах компании, который можно подчеркнуть из бухгалтерского баланса.

Чистые активы отражают реальную стоимость имеющегося у компании имущества за исключением его долгов.

Таким образом, чистые активы составляют разницу между балансовой стоимостью всех активов компании и суммой долговых обязательств компании.

Где взять информацию для расчета чистых активов компании?

Данные о размере чистых активов компании содержатся в бухгалтерской отчетности. Величина чистых активов, определенная на начало и конец года, указывается в разделе об изменениях капитала (форма №3) вне зависимости от организационно-правовой формы всеми компаниями.

Как рассчитать чистые активы компании?

Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.*

*Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.

Под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов компании, суммы его пассивов. 

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов необходимо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).

Пример расчета чистых активов компании

Показатели баланса

Данные баланса

Актив баланса

1. Внеоборотные активы (разд. I):

— остаточная стоимость основных средств (стр. 120)

1 500 000 руб.

— капитальные вложения в незавершенное строительство (стр.

Отрицательные чистые активы – угроза ликвидации

130)

1 000 000 руб.

— долгосрочные финансовые вложения (стр. 140–

500 000 руб.

2. Оборотные активы (разд. II):

— запасы

100 000 руб.

— дебиторская задолженность,

600 000 руб.

в том числе задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

30 000 руб.

— денежные средства–

500 000 руб.

Пассив баланса

3. Капитал и резервы (разд. III):

— уставный капитал–

100 000 руб.

— нераспределенная прибыль

1 400 000 руб.

4. Долгосрочные обязательства (разд. IV):

— долгосрочные займы

800 000 руб.

5. Краткосрочные обязательства (разд. V):

— краткосрочные кредиты

300 000 руб.

— задолженность перед бюджетом

100 000 руб.

— прочие краткосрочные обязательства

1 500 000 руб.

В статье активов не участвует показатель задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (30 000 руб.).

 Актив = 1 500 000 + 1 000 000 + 500 000 + 100 000 + 600 000 – 30 000 + 500 000 = 4 170 000 руб.

Сумма активов составит 4 170 000 руб.

В расчет пассивов не войдут данные разд. III бухгалтерского баланса (1 500 000 руб.).

Пассив = 800 000 + 300 000 + 100 000 + 1 500 000 = 2 700 000 руб.

Сумма пассивов составит 2 700 000 руб.

ЧА = 4 170 000 – 2 700 000 = 1 470 000руб.

Стоимость чистых активов компании составляет 1 470 000 руб.

Что означает отрицательная величина чистых активов?

Если чистые активы компании являются отрицательной величиной, то значит размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.

Недостаточность имущества — термин, который иногда применяется к компании при отрицательном размере чистых активов.

«Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации».

ст.20 Закона об ООО

Похожее говорится и в законе об акционерных обществах:

«Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 7 настоящей статьи, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

  • об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
  • о ликвидации общества»

Если вам необходима оценка стоимости компании, то обратитесь к нашим специалистам в области оценки.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *